Model Validation Specialist (m/f/x) Model Validation Specialist (m/f/x) …

Deutsche Bank AG
in Frankfurt am Main, Hessen, Deutschland
Festanstellung, Vollzeit
Letzte Bewerbung, 04 Dez 21
Nach Vereinbarung/Competitive
Deutsche Bank AG
in Frankfurt am Main, Hessen, Deutschland
Festanstellung, Vollzeit
Letzte Bewerbung, 04 Dez 21
Nach Vereinbarung/Competitive
Deutsche Bank AG

Job Description:

The Risk division plays a critical role in identifying and managing a wide range of risks to which Deutsche Bank is exposed as part of its global operations – from credit and market risks to non-financial risks. As an integral part of this division, Model Risk Management (MoRM) is tasked with performing independent model validation and actively managing model risk at a global level in line with Deutsche Bank’s risk appetite. Its teams are located in Frankfurt, Berlin, London, New York and Mumbai.

Assigned to the MR & DE Validation unit in Frankfurt, you will focus on developing and maintaining a central modelling and validation service covering all risk model types and methodologies. We have been investing heavily in digital technology and infrastructure with the aim of making Deutsche Bank more efficient, more resilient and less complex. This is your opportunity to make a valuable contribution and help drive our business forward in a fast-paced environment.

Responsibilities

  • Assess the soundness and reliability of market and counterparty credit risk models with the focus on Market Risk economical capital models (ICAAP).
  • Analyze the entire chain of the risk evaluation process - starting from the underlying stochastic modelling of financial risk factors to the aggregation of prices into risk measures.
  • Your assessment will be an integral part of the model risk management process.
  • Write precise and comprehensive validation reports to reach developers as well as senior management at the same time.
  • Communicate with all relevant stakeholders including model users and owners as well as regulators and supervisory authorities.

Requirements

  • Advanced degree (PhD is a plus) in mathematics, finance, statistics, physics, econometrics or a related discipline.
  • Strong mathematical background in probability theory, stochastic calculus, statistics or mathematical finance.
  • Good knowledge about financial products / derivatives and the financial risks related to them is essential. Previous experience in market risk modelling or validation, in particular ICCAP related, is appreciated.
  • Ability to author structured and concise validation reports.
  • Fluent in English (written and spoken).
  • Experience in performing data analysis and statistical tests in programming languages like Python, R etc

Contact: Elizabeta Kvesic

********************************************************************************

Der Geschäftsbereich Risk spielt eine entscheidende Rolle bei der Identifizierung und Steuerung einer Vielzahl von Risiken, denen die Deutsche Bank im Rahmen ihrer globalen Geschäftstätigkeit ausgesetzt ist – von Kredit- und Marktrisiken bis hin zu nichtfinanziellen Risiken. Als integraler Bestandteil dieses Geschäftsbereichs hat das Model Risk Management (MoRM) die Aufgabe, eine unabhängige Modellvalidierung durchzuführen und modellrisiken auf globaler Ebene entsprechend der Risikobereitschaft der Deutschen Bank aktiv zu managen. Die Teams befinden sich in Frankfurt, Berlin, London, New York und Mumbai.

In der Mr & DE Validation Unit in Frankfurt konzentrieren Sie sich auf die Entwicklung und Pflege eines zentralen Modellierungs- und Validierungsservice, der alle Risikomodelltypen und -methoden abdeckt. Wir haben stark in digitale Technologien und Infrastrukturen investiert, um die Deutsche Bank effizienter, widerstandsfähiger und weniger komplex zu machen. Dies ist Ihre Chance, einen wertvollen Beitrag zu leisten und unser Geschäft in einem schnelllebigen Umfeld voranzutreiben.

Verantwortlichkeiten

  • Bewertung der Solidität und Zuverlässigkeit von Markt- und Kontrahentenkreditrisikomodellen mit Schwerpunkt auf Marktrisiko-Ökonomischen Kapitalmodellen (ICAAP).
  • Analysieren Sie die gesamte Kette des Risikobewertungsprozesses - angefangen von der zugrunde liegenden stochastischen Modellierung finanzieller Risikofaktoren bis hin zur Aggregation von Preisen zu Risikomaßen.
  • Ihre Bewertung wird ein integraler Bestandteil des Modellrisikomanagementprozesses sein. 
  • Schreiben Sie präzise und umfassende Validierungsberichte, um Entwickler und Führungskräfte gleichzeitig zu erreichen.
  • Kommunikation mit allen relevanten Stakeholdern, einschließlich Modellnutzern und Eigentümern sowie Regulierungs- und Aufsichtsbehörden.

Anforderungen

  • Fortgeschrittener Abschluss (PhD ist ein Plus) in Mathematik, Finanzen, Statistik, Physik, Ökonometrie oder einer verwandten Disziplin.
  • Starker mathematischer Hintergrund in Wahrscheinlichkeitstheorie, stochastischer Infinitesimalrechnung, Statistik oder Finanzmathematik.
  • Gute Kenntnisse über Finanzprodukte / Derivate und die damit verbundenen finanziellen Risiken sind unerlässlich. Frühere Erfahrungen in der Marktrisikomodellierung oder -validierung, insbesondere im Zusammenhang mit ICCAP, werden geschätzt.
  • Fähigkeit, strukturierte und prägnante Validierungsberichte zu erstellen.
  • Fließend Englisch (in Wort und Schrift).
  • Erfahrung in der Durchführung von Datenanalysen und statistischen Tests in Programmiersprachen wie Python, R usw.

Kontakt: Elizabeta Kvesic

Our values define the working environment we strive to create – diverse, supportive and welcoming of different views. We embrace a culture reflecting a variety of perspectives, insights and backgrounds to drive innovation. We build talented and diverse teams to drive business results and encourage our people to develop to their full potential. Talk to us about flexible work arrangements and other initiatives we offer.

We promote good working relationships and encourage high standards of conduct and work performance. We welcome applications from talented people from all cultures, countries, races, genders, sexual orientations, disabilities, beliefs and generations and are committed to providing a working environment free from harassment, discrimination and retaliation.

Deutsche Bank AG logo
Ähnliche Jobangebote
Mehr Jobangebote ansehen
Close